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         海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案 股票代码：603759                      股票简称：海天股份               海天水务集团股份公司                  二〇二五年九月           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案                      声明   一、公司及董事会全体成员保证公告内容确凿、准确、完竣，并阐发不存在 乌有纪录、误导性述说或首要遗漏，并对本预案内容真的凿性、准确性、完竣性 承担个别和连带的法律连累。   二、本次向不特定对象刊行可退换公司债券完成后，公司经营与收益的变化， 由公司自行负责；因本次向不特定对象刊行可退换公司债券引致的投资风险，由 投资者自行负责。   三、本预案是公司董事会对本次向不特定对象刊行可退换公司债券的发挥， 任何与之违反的声明均属不实述说。   四、投资者如有任何疑问，应商榷我方的股票牙东说念主、讼师、专科司帐师或 其他专科参谋人。   五、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向不特定对象刊行可退换公 司债券研究事项的骨子性判断、阐发、批准或注册，本预案所述本次向不特定对 象刊行可退换公司债券研究事项的成效和完成尚待公司鼓励会审议及研究审批 机关批准或核准。                        海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案                           释义   在本预案中，除非另有发挥，下列简称具有如下特定真理： 海天股份、公 司、本公司、本   指   海天水务集团股份公司 集团、刊行东说念主 本次刊行      指   海天水务集团股份公司本次向不特定对象刊行可退换公司债券               海天水务集团股份公司本次向不特定对象刊行可退换公司债券预 本预案       指               案               简阳海天数智化给水及轮廓遵循莳植工程、资阳市给水基础设施韧 募投名目      指               性升级与数智化拓荒名目、夹江县城市生涯浑水处理厂扩建名目               海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券召募说 召募发挥书     指               明书               可退换公司债券，是指公司照章刊行、在一按时期内依据商定的条 可转债       指   件不错退换成本公司股票的公司债券，属于《证券法》划定的具有               股权性质的证券 公司轨则      指   《海天水务集团股份公司轨则》 董事会       指   海天水务集团股份公司董事会 鼓励会       指   海天水务集团股份公司鼓励会 中国证监会、证           指   中国证券监督料理委员会 监会 上交所、来回所   指   上海证券来回所 敷陈期       指   2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-6 月 元、万元      指   东说念主民币元、万元 原贺利氏光伏           指   贺利氏光伏、贺利氏光伏科技、HPSL 合称 银浆作事部               四川海天绿能生态环境有限公司，系公司的全资子公司，原名四川 海天绿能      指               上实生态环境有限连累公司               汾阳中科渊昌再天真力有限公司，系公司的曲折控股垃圾发电业务 汾阳渊昌      指               子公司               四川振元环保科技有限连累公司，系公司的控股浑水处理业务子公 振元环保      指               司 贞巢拓荒      指   四川贞巢拓荒工程有限公司，系公司的曲折全资子公司 信维宇拓荒     指   四川信维宇拓荒工程有限公司，系公司的曲折全资子公司 九歌建筑      指   四川九歌建筑工程有限公司，系公司的曲折全资子公司 陆臻拓荒      指   四川陆臻拓荒工程有限公司，系公司的曲折全资子公司               卢氏县豫源清浑水处理有限公司，系公司敷陈期处置的全资浑水处 豫源清浑水     指               理业务子公司         海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案 宜宾高新    指   宜宾高新海净水务有限公司，系公司的控股光伏废水子公司 雁达环保    指   四川雁达环保科技有限公司，系公司的控股污泥处置子公司 旻择交易    指   四川天府新区旻择交易有限公司，系公司的全资交易子公司 瀚务交易    指   四川天府新区瀚务交易有限公司，系公司的全资交易子公司             金堂达海水务有限公司，系公司敷陈期刊出的曲折全资浑水处理业 金堂达海    指             务子公司 分质给水    指   四川海天分质给水有限公司，系公司的全资子公司 贝普乐商榷   指   四川贝普乐企业料理商榷有限公司，系公司的全资子公司 沣霏交易    指   四川天府新区沣霏交易有限公司，系公司的全资子公司 毅澄交易    指   四川天府新区毅澄交易有限公司，系公司的全资子公司 注：本预案除异常发挥外所稀有值保留2位少量，若出现总额与各分项数值之和余数不符的 情况，均为四舍五入原因变成。         海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案   一、本次刊行稳健向不特定对象刊行可退换公司债券条件的发挥   把柄《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《上市公司证券 刊行注册料理办法》等法律律例及门径性文献的研究划定，董事会对海天股份的 践诺情况及研究事项进行了逐项自查和论证，以为公司各项条件平静现行法律法 规和门径性文献中对于向不特定对象刊行可退换公司债券的研究划定，具备向不 特定对象刊行可退换公司债券的条件。   二、本次刊行粗略   （一）本次刊行证券的种类   本次刊行证券的种类为可退换为公司A股粗鄙股股票的可退换公司债券。本 次刊行的可退换公司债券及改日退换的公司A股粗鄙股股票将在上海证券来回 所上市。   （二）刊行范围   本次拟刊行可退换公司债券的召募资金总额不进步80,100.00万元（含本数）， 具体召募资金数额由公司鼓励会授权公司董事会过头授权东说念主士在上述额度范围 内细目。   （三）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可退换公司债券每张面值为100元，按面值刊行。   （四）债券期限   本次刊行的可转债的期限为自觉行之日起六年。   （五）债券利率   本次刊行的可转债票面利率的细目款式及每一计息年度的最终利率水平，由 公司鼓励会授权公司董事会过头授权东说念主士在刊行前把柄国度计策、阛阓现象和公 司具体情况与保荐东说念主（主承销商）协商细目。         海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案   （六）还本付息的期限和款式   本次刊行的可转债按年单利计息和付息，到期一次还本，即每年把柄债券余 额支付一次利息，终末一期利息随尚未偿还的本金余额一说念支付。   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债捏有东说念主按捏有的可转债票 面总金额自可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的策画公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转债捏有东说念主在计息年度（以下简称“以前”或“每年”） 付息债权登记日捏有的可转债票面总金额；   i：指可转债以前票面利率。   （1）本次刊行的可转债取舍单利每年付息一次的付息款式，计息肇端日为 可退换公司债券刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当 日，如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个来回日，顺脱期间不另付息。 每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度研究利息和股利的包摄等事项，由公司董事会把柄研究法律律例及 上海证券来回所的划定细目。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一来回日， 公司将在每年付息日之后的五个来回日内支付以前利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）央求退换成公司A股股票的可转债，公司不再向其捏有 东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）本次刊行的可转债捏有东说念主所取得利息收入的搪塞税项由可转债捏有东说念主 承担。          海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案   （七）转股期限   本次刊行的可转债转股期限自本次刊行结果之日起满六个月后的第一个交 易日起至可退换公司债券到期日止。可退换公司债券捏有东说念主对转股或者不转股有 取舍权，并于转股的次日成为公司鼓励。   （八）转股价钱的细目过头调节   本次刊行可转债的运转转股价钱不低于召募发挥书公告日前二十个来回日 公司A股股票来回均价（若在该二十个来回日内发生过因除权、除息引起股价调 整的情形，则对调节前去明天的来回均价按经过相应除权、除息调节后的价钱计 算）和前一个来回日公司A股股票来回均价，具体运转转股价钱提请公司鼓励会 授权公司董事会过头授权东说念主士在刊行前把柄阛阓现象与保荐东说念主（主承销商）协商 细目。   前二十个来回日公司A股股票来回均价=前二十个来回日公司A股股票来回 总额/该二十个来回日公司A股股票来回总量；前一个来回日公司A股股票来回均 价=前一个来回日公司A股股票来回总额/该日公司A股股票来回总量。   在本次刊行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因 本次刊行的可转债转股而加多的股本）或配股、派送现款股利等情况使公司股份 发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的调节（保留少量点后两位，终末一位 四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。         海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案   其中：P0为调节前转股价，n为派送股票股利或转增股本率，k为增发新股或 配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现款股利，P1为调节后转股价。   当公司出现上述情况时，将顺序进行转股价钱调节，在稳健条件的上市公司 信息露馅媒体上刊登公告，并于公告中载明转股价钱调节日、调节办法及暂停转 股时期（如需）。当转股价钱调节日为本次刊行的可转债捏有东说念主转股央求日或之 后，退换股份登记日之前，则该捏有东说念主的转股央求按公司调节后的转股价钱实施。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或鼓励权益发生变化从而可能影响本次刊行的可退换公司债券捏有东说念主的债 权益益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照平正、平正、公允的原则以及 充分保护本次刊行的可退换公司债券捏有东说念主权益的原则调节转股价钱。研究转股 价钱调节内容及操作办法将依据届时国度研究法律律例、证券监管部门的研究规 定来制订。   （九）转股价钱向下修正条件   在本次刊行的可转债存续期间，当公司A股股票在职意连络三十个来回日中 有十五个来回日的收盘价低于当期转股价钱的85%时，公司董事会有权提议转股 价钱向下修正决策并提交公司鼓励会审议表决。   修正后的转股价钱应不低于前述鼓励会召开日前二十个来回日公司A股股 票来回均价和前一个来回日公司A股股票来回均价，且不低于最近一期经审计的 每股净财富和股票面值。上述决策须经出席会议的鼓励所捏表决权的三分之二以 上通过方可实施。鼓励会就转股价钱向下修正决策进行表决时，捏有本次刊行的 可转债的鼓励应当侧目。   若在前述来回日内发生过转股价钱调节的情形，则在转股价钱调节日前的交 易日按调节前的转股价钱和收盘价策画，在转股价钱调节日及之后的来回日按调 整后的转股价钱和收盘价策画。          海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在稳健条件的上市公司信息露馅媒体 上刊登鼓励会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等 研究信息。从股权登记日后的第一个来回日（即转股价钱修正日）起，来源复原 转股央求并实施修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股央求日或之后、且 为退换股份登记日之前，该类转股央求应按修正后的转股价钱实施。   （十）转股股数细目款式   本次刊行的可转债捏有东说念主在转股期内央求转股时，转股数目的策画款式为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q指当次转股数目；V为可转债捏有东说念主央求转股的可转债票面总金额； P为央求转股当日灵验的转股价钱。   转股时不及退换为一股的可转债余额，公司将按照上海证券来回所等部门的 研究划定，在可转债捏有东说念主转股当日后的五个来回日内以现款兑付该部分可转债 余额及该部分余额所对应确当期应计利息（当期应计利息的策画款式参见第十一 条赎回条件的研究内容）。   （十一）赎回条件   在本次刊行的可转债期满后五个来回日内，公司将赎回全部未转股的可转债， 具体赎回价钱由鼓励会授权董事会过头授权东说念主士在本次刊行前把柄刊行时阛阓 情况与保荐东说念主（主承销商）协商细目。   在本次刊行的可转债转股期内，如若公司A股股票在职意连络三十个来回日 中至少有十五个来回日的收盘价不低于当期转股价钱的130%（含130%），或本 次刊行的可转债未转股余额不及东说念主民币3,000万元时，公司有权按照债券面值加 当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债。   当期应计利息的策画公式为：IA=B×i×t/365           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债捏有东说念主捏有的将赎回的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债以前票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的践诺日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个来回日内发生过转股价钱调节的情形，则在转股价钱调节前 的来回日按调节前的转股价钱和收盘价策画，在转股价钱调节后的来回日按调节 后的转股价钱和收盘价策画。   （十二）回售条件   在本次刊行的可退换公司债券终末两个计息年度，如若公司A股股票在职何 连络三十个来回日的收盘价钱低于当期转股价的70%时，可退换公司债券捏有东说念主 有权将其捏有的可退换公司债券全部或部分按面值加受骗期应计利息的价钱回 售给公司（当期应计利息的策画款式参见第十一条赎回条件的研究内容）。   若在前述三十个来回日内发生过转股价钱因发生送红股、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可退换公司债券转股而加多的股本）、配股以及派发现 金股利等情况而调节的情形，则在转股价钱调节前的来回日按调节前的转股价钱 和收盘价策画，在转股价钱调节日及之后的来回日按调节后的转股价钱和收盘价 策画。如若出现转股价钱向下修正的情况，则上述“连络三十个来回日”须从转 股价钱调节之后的第一个来回日起重新策画。   本次刊行的可退换公司债券终末两个计息年度，可退换公司债券捏有东说念主在每 个计息年度回售条件初度平静后可按上述商定条件愚弄回售权一次，若在初度满 足回售条件而可退换公司债券捏有东说念主未在公司届时公告的回售报告期内报告并 实施回售的，该计息年度弗成再愚弄回售权，可退换公司债券捏有东说念主弗成屡次行 使部分回售权。        海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案   若公司本次刊行的可退换公司债券召募资金投资名方针实施情况与公司在 召募发挥书中的承诺情况比较出现首要变化，且该变化被中国证监会、上海证券 来回所认定为更动召募资金用途的，可退换公司债券捏有东说念主享有一次回售的权益。 可退换公司债券捏有东说念主有权将其捏有的可退换公司债券全部或部分按债券面值 加受骗期应计利息（当期应计利息的策画款式参见第十一条赎回条件的研究内容） 价钱回售给公司。捏有东说念主在附加回售条件平静后，不错在公司公告后的附加回售 报告期内进行回售一次，捏有东说念主弗成屡次愚弄部分附加回售权；若附加回售条件 平静但捏有东说念主未在公司届时公告的回售报告期内报告并实施回售的，弗成再愚弄 该次附加回售权。   （十三）转股年度研究股利的包摄   因本次刊行的可退换公司债券转股而加多的本公司股票享有与原股票同等 的权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的统统粗鄙股鼓励（含因可退换 公司债券转股形成的鼓励）均参与当期股利分拨，享有同等权益。   （十四）刊行款式及刊行对象   本次可转债的具体刊行款式由鼓励会授权董事会过头授权东说念主士与保荐东说念主（主 承销商）协商细目。本次可转债的刊行对象为捏有中国证券登记结算有限连累公 司上海分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、稳健法律划定的其他投 资者等（国度法律、律例退却者除外）。   （十五）向原 A 股鼓励配售的安排   本次可退换公司债券不错向公司原鼓励优先配售，原鼓励有权甩手优先配售 权。向原鼓励优先配售的具体数目由鼓励会授权董事会过头授权东说念主士把柄阛阓情 况与保荐东说念主（主承销商）协商细目，并在本次可转债的刊行公告中给予露馅。原 鼓励享有优先配售之外的余额及原鼓励甩手优先配售后的部分取舍网下对机构 投资者发售及/或通过上海证券来回所系统网上订价刊行相结合的款式进行，余 额由主承销商包销。具体刊行款式由公司鼓励会授权董事会过头授权东说念主士与保荐 东说念主（主承销商）在刊行前协商细目。          海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案   （十六）债券捏有东说念主及债券捏有东说念主会议   （1）依照其所捏有的可转债数额享有商定利息；   （2）依照法律、行政律例等研究划定参与或托付代理东说念主参与债券捏有东说念主会 议并愚弄表决权；   （3）把柄商定条件将所捏有的可转债转为公司股份；   （4）把柄商定的条件愚弄回售权；   （5）依照法律、行政律例及《公司轨则》的划定转让、赠与或质押其所捏 有的可转债；   （6）依照法律、行政律例及《公司轨则》的划定取得研究信息；   （7）按商定的期限和款式要求公司偿付可转债本息；   （8）法律、行政律例及《公司轨则》所赋予的其四肢公司债权东说念主的其他权 利。   （1）投降公司刊行可转债条件的研究划定；   （2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   （3）投降债券捏有东说念主会议形成的灵验决议；   （4）除法律、行政律例划定及《召募发挥书》商定之外，不得要求公司提 前偿付可转债的本金和利息；   （5）法律、行政律例及《公司轨则》划定应当由可转债捏有东说念主承担的其他 义务。   本次可退换债券存续期间，出现下列情形之一的，应当通过债券捏有东说念主会议 决议款式进行决策：         海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案   （1）拟变更债券召募发挥书的迫切商定：   ①变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调节机制等）；   ②变更增信或其他偿债保障措施过头实施安排；   ③变更债券投资者保护措施过头实施安排；   ④变更召募发挥书商定的召募资金用途；   ⑤变更召募发挥书商定的赎回或回售条件（如有）；   ⑥其他触及债券本息偿付安排及与偿债才能密切研究的首要事项变更。   （2）拟修改债券捏有东说念主会议国法；   （3）拟解聘、变更债券受托料理东说念主或者变更债券受托料理合同的主要内容 （包括但不限于受托料理事项授权范围、利益突破风险留神处置机制、与债券捏 有东说念主权益密切研究的爽约连累等商定）；   （4）拟解聘、变更债券受托料理东说念主或者变更债券受托料理合同的主要内容 （包括但不限于受托料理事项授权范围、利益突破风险留神处置机制、与债券捏 有东说念主权益密切研究的爽约连累等商定）：   ①公司仍是或瞻望弗成按期支付本期债券的本金或者利息；   ②公司仍是或瞻望弗成按期支付除本期债券除外的其他有息欠债，未偿金额 进步 5,000 万元且达到公司母公司最近一期经审计净财富 10%以上，且可能导致 本期债券发生爽约的；   ③公司合并报表范围内的迫切子公司（指最近一期经审计的总财富、净财富 或营业收入占公司合并报表相应科目 30%以上的子公司）仍是或瞻望弗成按期支 付有息欠债，未偿金额进步 5,000 万元且达到公司合并报表最近一期经审计净资 产 10%以上，且可能导致本期债券发生爽约的；   ④公司过头合并报表范围内的迫切子公司（指最近一期经审计的总财富、净 财富或营业收入占公司合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减资（因职工         海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案 捏股谋略、股权激发或保重公司价值及鼓励权益所必须回购股份导致的减资除 外）、合并、分立、被责令停产收歇、被暂扣或者破除许可证、被托管、驱散、 央求破产或者照章进入破产智力的；   ⑤公司料理层弗成平常履行职责，导致公司偿债才能靠近严重不细目性的；   ⑥公司或其控股鼓励、践诺限定东说念主因无偿或以彰着分歧理对价转让财富或放 弃债权、对外提供大额担保等行为导致公司偿债才能靠近严重不细目性的；   ⑦增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生首要不利变化的；   ⑧发生其他对债券捏有东说念主权益有首要不利影响的事项。   （5）公司提议首要债务重组决策的；   （6）法律、行政律例、部门规章、门径性文献划定或者本期债券召募发挥 书、可退换公司债券捏有东说念主会议国法商定的应当由债券捏有东说念主会议作出决议的其 他情形。   （1）债券捏有东说念主会议主要由受托料理东说念主负责召集。   本次可退换债券存续期间，出现债券捏有东说念主会议愚弄权益范围的划定情形之 一且具稳健可退换公司债券捏有东说念主会议国法划定要求的拟审议议案的，受托料理 东说念主原则上应于 15 个来回日内召开债券捏有东说念主会议。经单独或共计捏有本期未偿 债券总额 30%以上的债券捏有东说念主以书面神态央求，要求脱期召开的，受托料理东说念主 有权应允；公司或受托料理东说念主在上述 15 个来回日内，征得单独或共计捏有本期 未偿债券总额 30%以上的债券捏有东说念主书面应允脱期召开会议的，不错脱期召开会 议。脱期时期原则上不进步 15 个来回日。   （2）公司、单独或者共计捏有本期债券未偿还份额 10%以上的债券捏有东说念主、 保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主（以下统称提议东说念主）有权 提议受托料理东说念主召集债券捏有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集债券捏有东说念主会议的，应当以书面神态求教受托料理东说念主，提           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案 出稳健可退换公司债券捏有东说念主会议国法商定权限范围过头他要求的拟审议议案。 受托料理东说念主应当自收到书面提议之日起 5 个来回日内向提议东说念主书面恢复是否召 集债券捏有东说念主会议，并发挥召贴近议的具体安排或不召贴近议的情理。应允召集 会议的，应当于书面恢复日起 15 个来回日内召开债券捏有东说念主会议，提议东说念主书面 央求脱期召开的除外。      共计捏有本期债券未偿还份额 10%以上的债券捏有东说念主提议召集债券捏有东说念主 会议时，不错共同推举别称代表四肢聚拢东说念主，协助受托料理东说念主完成会议召集研究 责任。      （3）受托料理东说念主不应允召贴近议或者应当召集而未召贴近议的，公司、单 独或者共计捏有本期债券未偿还份额10%以上的债券捏有东说念主、保证东说念主或者其他提 供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主有权自行召集债券捏有东说念主会议，受托料理东说念主 应当为召开债券捏有东说念主会议提供必要协助，包括：协助露馅债券捏有东说念主会议求教 及会议效率等文献、代召集东说念主查询债券捏有东说念主名册并提供研究款式、协助召集东说念主 研究应当列席会议的研究机构或东说念主员等。      （十七）本次召募资金用途      本次向不特定对象刊行可退换公司债券召募资金总额不进步80,100.00万元 （含本数），扣除刊行用度后，召募资金拟用于以下名目：                                               单元：万元 序号             名目             投资总额          拟插足召募资金               共计                84,485.64      80,100.00      本次刊行召募资金到位之后，如若践诺召募资金净额少于上述名目召募资金 拟插足总额，不及部分由公司以自有资金或通过其他融资款式处置。      在本次刊行召募资金到位之前，如若公司把柄经营现象和发展经营，对部分             海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案 名目以自筹资金先行插足的，对先行插足部分，在本次刊行召募资金到位之后予 以全额置换。   具体情况详见公司同日刊登在上海证券来回所网站上的《海天水务集团股份 公司向不特定对象刊行可退换公司债券召募资金使用可行性分析敷陈》。   （十八）召募资金存管   公司仍是制定了召募资金料理的研究轨制。本次刊行可转债的召募资金将存 放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会过头授 权东说念主士细目。   （十九）担保事项   本次刊行的可转债不提供担保。   （二十）评级事项   公司将礼聘资信评级机构为本次刊行的可退换公司债券出具资信评级敷陈。   （二十一）本次刊行决策的灵验期   本次向不特定对象刊行可退换公司债券决策的灵验期为公司鼓励会审议通 过本次刊行决策之日起十二个月。   三、财务司帐信息及料理层辩论与分析   （一）公司的财富欠债表、利润表、现款流量表   （1）合并财富欠债表                                                                    单元：万元        名目       2025/6/30       2024/12/31       2023/12/31       2022/12/31 流动财富： 货币资金              57,026.65          60,363.04     64,115.72         59,676.71 来回性金融财富                     -                -                -      10,000.00 应收单据               6,016.58           1,713.26                -                -           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案 应收账款           120,369.56         98,072.64    73,447.39    53,879.06 应收款项融资           2,702.20 预支款项             2,902.02           941.68      2,147.68     1,068.06 其他应收款            3,681.76          2,330.25     2,570.99     1,606.69 其中：应收利息                 -                 -            -            - 应收股利              446.43                  -            -            - 存货               9,840.90          2,899.18     5,305.09     3,608.22 合同财富             2,544.91          1,269.33     1,236.07      822.91 捏有待售财富           6,789.27          6,733.73            -     1,565.86 一年内到期的非流动资 产 其他流动财富          10,976.40          5,684.17     6,520.88     5,605.53 流动财富共计         225,774.68        180,742.66   155,404.56   137,887.13 非流动财富：                  -                 -            -            - 永恒应收款           19,267.53          1,982.69      644.09       704.81 永恒股权投资          16,376.44         27,828.31    15,690.67    19,796.64 其他非流动金融财富       24,997.72         24,997.72    24,997.72    24,997.72 投资性房地产           1,854.40          1,535.71     1,613.76     1,692.18 固定财富           136,375.13         78,192.86    78,411.15    79,587.92 在建工程             2,096.44          1,352.29     2,163.26     2,794.56 坐褥性生物质产                 -                 -            -            - 使用权财富            3,179.82          1,207.11     1,286.02     1,313.76 无形财富           349,545.14        325,129.14   334,546.56   305,117.31 商誉                      -                 -            -            - 永恒待摊用度           4,984.57           564.02       804.13       710.19 递延所得税财富          9,733.03          7,710.73     5,543.72     5,046.30 其他非流动财富          7,620.31          9,999.24     3,313.29     2,426.60 非流动财富共计        576,030.54        480,499.83   469,014.37   444,188.00 财富悉数           801,805.22        661,242.48   624,418.93   582,075.13 流动欠债：                   -                 -            -            - 短期借款            89,905.02         50,933.59    46,795.22    33,156.97 搪塞单据                    -           434.64             -      534.62 搪塞账款            43,009.33         47,890.97    61,369.94    58,457.10 合同欠债             9,183.95         12,748.29    12,211.26    13,758.99           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案 搪塞职工薪酬           3,324.41          3,895.94     3,241.91     2,837.85 应交税费             3,262.22          5,306.31     4,222.77     3,417.43 其他搪塞款           15,901.77         12,800.74    14,629.48    12,620.57 其中：搪塞利息             37.02             37.02        37.02        37.02 搪塞股利                71.32                 -            -            - 捏有待售欠债                  -                 -            -      334.45 一年内到期的非流动负 债 其他流动欠债            944.72           2,815.51      163.34       135.09 流动欠债共计         198,274.15        169,357.01   163,279.96   162,897.07 非流动欠债：                  -                 -            -            - 永恒借款           236,634.05        169,791.91   158,458.19   153,850.05 租借欠债             2,532.16          1,280.63     1,453.22     1,528.53 永恒搪塞款           30,820.10                 -        62.74      124.66 瞻望欠债            17,875.69         17,127.25    19,184.53    16,329.19 递延收益             4,094.27          4,287.44     4,664.77     4,323.61 递延所得税欠债          6,315.98          1,334.68     1,250.70     1,344.57 非流动欠债共计        298,272.25        193,821.90   185,074.14   177,500.61 欠债共计           496,546.40        363,178.91   348,354.10   340,397.68 统统者权益：                  -                 -            -            - 实得益本（或股本）       46,176.00         46,176.00    46,176.00    46,176.00 成本公积            88,043.14         88,043.14    88,043.14    91,139.13 减：库存股                   -                 -            -            - 其他轮廓收益              31.71 专项储备                25.83 盈余公积            11,138.61         11,138.61     9,044.33     7,352.06 未分拨利润          135,115.64        128,976.05   113,055.59    90,549.57 包摄于母公司统统者权 益（或鼓励权益）共计 少数鼓励权益          24,727.89         23,729.78    19,745.77     6,460.70 统统者权益（或鼓励权 益）共计 欠债和统统者权益（或 鼓励权益）悉数   （2）母公司财富欠债表             海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案                                                                     单元：万元        名目       2025/6/30       2024/12/31        2023/12/31       2022/12/31 流动财富： 货币资金               6,030.22           13,608.28      6,644.50          4,838.11 来回性金融财富                     -                 -                -                - 繁衍金融财富                      -                 -                -                - 应收单据                        -                 -                -                - 应收账款                 394.69             408.56         631.01            975.39 应收款项融资                      -                 -                -                - 预支款项                  36.95               25.61         46.40             67.13 其他应收款            104,232.38          108,168.66    129,470.89        126,812.84 其中：应收利息                     -                 -                -                - 应收股利              12,625.43           19,598.12     16,325.38         14,674.61 存货                          -                 -                -                - 其中：数据资源                     -                 -                -                - 合同财富                        -                 -                -                - 捏有待售财富                      -                 -                -       1,567.48 一年内到期的非流动资                             -             67.73         60.72             54.09 产 其他流动财富                58.34                   -                -                - 流动财富共计           110,752.58          122,278.84    136,853.52        134,315.04 非流动财富：                      -                 -                -                - 债权投资                        -                 -                -                - 其他债权投资                      -                 -                -                - 永恒应收款              6,224.34            5,280.69      2,548.03          3,619.81 永恒股权投资           262,766.66          183,773.90    167,718.26        158,803.30 其他权益器用投资                    -                 -                -                - 其他非流动金融财富         24,997.72           24,997.72     24,997.72         24,997.72 投资性房地产                      -                 -                -                - 固定财富                 514.92             573.42         685.53            428.98 在建工程                        -                 -                -         221.63 坐褥性生物质产                     -                 -                -                - 油气财富                        -                 -                -                - 使用权财富              7,630.75            8,794.12      9,067.74          9,341.36           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案 无形财富              127.35              93.46      192.98       123.82 其中：数据资源                 -                 -            -            - 开发支拨                    -                 -            -            - 其中：数据资源                 -                 -            -            - 商誉                      -                 -            -            - 永恒待摊用度             57.84              98.27       43.84         49.96 递延所得税财富          1,907.69          2,198.53     2,266.94     2,335.34 其他非流动财富          4,044.81          6,565.99      627.44       607.42 非流动财富共计        308,272.10        232,376.11   208,148.48   200,529.35 财富悉数           419,024.68        354,654.96   345,002.01   334,844.39 流动欠债：                   -                 -            -            - 短期借款            70,742.24         39,485.13    44,794.16    33,056.82 来回性金融欠债                 -                 -            -            - 繁衍金融欠债                  -                 -            -            - 搪塞单据                    -                 -            -            - 搪塞账款              151.02           4,174.59     3,863.52     3,854.70 预收款项                    -                 -            -            - 合同欠债                    -                 -            -            - 搪塞职工薪酬            710.56            990.39       782.44       610.42 应交税费                 7.51           175.29        14.93         59.67 其他搪塞款           48,857.86         55,850.59    48,798.12    44,965.24 其中：搪塞利息                 -                 -            -            - 搪塞股利                    -                 -            -            - 捏有待售欠债                  -                 -            -            - 一年内到期的非流动负 债 其他流动欠债                  -                 -            -            - 流动欠债共计         127,116.75        111,840.49    99,497.33    99,575.02 非流动欠债：                  -                 -            -            - 永恒借款            39,500.00         10,000.00    18,500.00    21,970.00 搪塞债券                    -                 -            -            - 其中：优先股                  -                 -            -            - 永续债                     -                 -            -            - 租借欠债             8,017.39          9,283.33     9,526.88     9,750.45             海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案 永恒搪塞款                      -                 -             -      2,915.00 永恒搪塞职工薪酬                   -                 -             -             - 瞻望欠债                       -                 -      2,333.53      2,333.53 递延收益                 636.07             646.07       666.07        676.47 递延所得税欠债             1,907.69          2,198.53      2,266.94      2,335.34 其他非流动欠债                    -                 -             -             - 非流动欠债共计            50,061.15         22,127.93     33,293.42     39,980.80 欠债共计              177,177.90        133,968.41    132,790.75    139,555.82 统统者权益（或鼓励权                            -                 -             -             - 益）： 实得益本（或股本）          46,176.00         46,176.00     46,176.00     46,176.00 其他权益器用                     -                 -             -             - 其中：优先股                     -                 -             -             - 永续债                        -                 -             -             - 成本公积               89,829.28         89,829.28     89,829.28     89,829.28 减：库存股                      -                 -             -             - 其他轮廓收益                     -                 -             -             - 专项储备                       -                 -             -             - 盈余公积               11,138.61         11,138.61      9,044.33      7,352.06 未分拨利润              94,702.90         73,542.66     67,161.65     51,931.24 统统者权益（或鼓励权 益）共计 欠债和统统者权益（或 鼓励权益）悉数   （1）合并利润表                                                                单元：万元        名目      2025 年 1-6 月    2024 年度           2023 年度       2022 年度 一、营业总收入            99,831.87        151,860.99    127,669.50    118,729.35 其中：营业收入            99,831.87        151,860.99    127,669.50    118,729.35 利息收入                       -                 -             -             - 已赚保费                       -                 -             -             - 手续费及佣金收入                   -                 -             -             -            海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案 二、营业总成本          93,269.75        112,413.83   97,799.97   93,556.76 其中：营业成本          68,227.39         77,543.55   66,266.74   66,247.16 利息支拨                     -                 -           -           - 手续费及佣金支拨                 -                 -           -           - 退保金                      -                 -           -           - 赔付支拨净额                   -                 -           -           - 索要保障连累准备金净                          -                 -           -           - 额 保单红利支拨                   -                 -           -           - 分保用度                     -                 -           -           - 税金及附加             1,238.69          2,549.68    2,504.27    2,353.26 销售用度              1,897.25          2,420.07    2,244.71    2,003.00 料理用度             13,311.05         20,540.33   17,816.57   13,364.50 研发用度              2,351.05           226.42      439.49      480.63 财务用度              6,244.32          9,133.78    8,528.18    9,108.21 其中：利息用度           6,682.78          9,759.27    9,809.55   10,977.84 利息收入               628.44            795.80     1,509.94    1,977.81 加：其他收益             395.88           1,387.65    1,038.51    1,536.85 投资收益（损失以“－” 号填列） 其中：对子营企业和合 营企业的投资收益 以摊余成本计量的金融                          -                 -           -           - 财富拒绝阐发收益 汇兑收益（损失以“－”                          -                 -           -           - 号填列） 净敞口套期收益（损失                          -                 -           -           - 以“-”号填列） 公允价值变动收益（损                          -                 -           -           - 失以“－”号填列） 信用减值损失（损失以                     -64.36         -5,772.75   -4,194.04   -1,699.48 “-”号填列） 财富减值损失（损失以                    -224.27            -33.92      -26.71     -131.53 “-”号填列） 财富处置收益（损失以                    -346.24            -30.03        5.70        5.03 “－”号填列） 三、营业利润（去世以 “－”号填列）           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案 加：营业外收入         1,330.00         2,687.26     516.66      218.31 减：营业外支拨           28.71           854.16      176.20     2,594.01 四、利润总额（去世总 额以“－”号填列） 减：所得税用度          843.81          4,803.36    4,975.02    4,018.65 五、净利润（净去世以 “－”号填列） （一）按经营捏续性分                        -                -           -           - 类 去世以“－”号填列）                        -                -           -     -205.77 去世以“－”号填列） （二）按统统权包摄分                        -                -           -           - 类 净利润（净去世以“-”号    6,139.59        30,482.26   24,198.29   21,320.04 填列） 损以“-”号填列） 六、其他轮廓收益的税 后净额 （一）包摄母公司统统 者的其他轮廓收益的税        31.71                 -           -           - 后净额                        -                -           -           - 其他轮廓收益 （1）重新计量设定受益                        -                -           -           - 谋略变动额 （2）权益法下弗成转损                        -                -           -           - 益的其他轮廓收益 （3）其他权益器用投资                        -                -           -           - 公允价值变动 （4）企业本人信用风险                        -                -           -           - 公允价值变动 他轮廓收益 （1）权益法下可转损益                        -                -           -           - 的其他轮廓收益 （2）其他债权投资公允                        -                -           -           - 价值变动 （3）金融财富重分类计            -                -           -           -             海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案 入其他轮廓收益的金额 （4）其他债权投资信用                            -                -             -             - 减值准备 （5）现款流量套期储备                -                -             -             - （6）外币财务报表折算 差额 （7）其他                      -                -             -             - （二）包摄于少数鼓励 的其他轮廓收益的税后                 -                -             -             - 净额 七、轮廓收益总额            7,240.73        33,024.98     23,676.77     21,518.41 （一）包摄于母公司所 有者的轮廓收益总额 （二）包摄于少数鼓励 的轮廓收益总额 八、每股收益：                    -                -             -             - （一）基本每股收益(元 /股) （二）稀释每股收益(元 /股)   （2）母公司利润表                                                               单元：万元        名目      2025 年 1-6 月    2024 年度          2023 年度       2022 年度 一、营业收入              1,369.10         3,443.48     4,935.24       4,535.48 减：营业成本                28.17             27.18       198.80           1.94 税金及附加                 26.02             55.49        25.74         58.55 销售用度                 371.25            447.15       323.76        206.78 料理用度                4,577.20         7,344.43     4,978.45       4,610.88 研发用度                 106.77            226.42       434.97        480.63 财务用度                 -333.83         1,067.38     1,600.49        990.62 其中：利息用度             1,765.12         2,530.24     2,401.94       2,791.44 利息收入                2,121.19         1,466.06       813.30       1,824.60 加：其他收益                17.56            274.87       136.61        406.36 投资收益（损失以“－” 号填列） 其中：对子营企业和合 营企业的投资收益           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案 以摊余成本计量的金融                         -                -           -           - 财富拒绝阐发收益 净敞口套期收益（损失                         -                -           -           - 以“-”号填列） 公允价值变动收益（损                         -                -           -           - 失以“－”号填列） 信用减值损失（损失以 “-”号填列） 财富减值损失（损失以                         -                -           -      59.34 “-”号填列） 财富处置收益（损失以                   -317.85            -1.37       -0.36           - “－”号填列） 二、营业利润（去世以 “－”号填列） 加：营业外收入              0.30         2,347.27        0.30           - 减：营业外支拨              0.00             3.46        1.88    2,333.53 三、利润总额（去世总 额以“－”号填列） 减：所得税用度                 -           12.39         0.07      16.18 四、净利润（净去世以 “－”号填列） （一）捏续经营净利润 （净去世以“－”号填      21,160.24        20,942.81   16,922.68   19,409.86 列） （二）拒绝经营净利润 （净去世以“－”号填              -                -           -           - 列） 五、其他轮廓收益的税                         -                -           -           - 后净额 （一）弗成重分类进损                         -                -           -           - 益的其他轮廓收益                         -                -           -           - 划变动额                         -                -           -           - 的其他轮廓收益                         -                -           -           - 允价值变动                         -                -           -           - 允价值变动 （二）将重分类进损益                         -                -           -           - 的其他轮廓收益             海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案 其他轮廓收益                            -                 -             -             - 值变动                            -                 -             -             - 其他轮廓收益的金额                            -                 -             -             - 值准备                            -                 -             -             - 额 六、轮廓收益总额           21,160.24        20,942.81      16,922.68     19,409.86 七、每股收益：                    -                 -             -             - （一）基本每股收益(元                            -                 -             -             - /股) （二）稀释每股收益(元                            -                 -             -             - /股)       （1）合并现款流量表                                                                单元：万元        名目      2025 年 1-6 月    2024 年度           2023 年度       2022 年度 一、经营行为产生的现 金流量： 销售商品、提供劳务收 到的现款 客户进款和同行存放款                            -                 -             -             - 项净加多额 向中央银行借款净加多                            -                 -             -             - 额 向其他金融机构拆入资                            -                 -             -             - 金净加多额 收到原保障合同保费取                            -                 -             -             - 得的现款 收到再保业务现款净额                 -                 -             -             - 保户储金及投资款净增                            -                 -             -             - 加额 收取利息、手续费及佣                            -                 -             -             - 金的现款            海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案 拆入资金净加多额                 -                 -            -            - 回购业务资金净加多额               -                 -            -            - 代理买卖证券收到的现                          -                 -            -            - 金净额 收到的税费返还            253.11            401.92       714.84      4,406.45 收到其他与经营行为有 关的现款 经营行为现款流入小 计 购买商品、继承劳务支 付的现款 客户贷款及垫款净加多                          -                 -            -            - 额 存放中央银行和同行款                          -                 -            -            - 项净加多额 支付原保障合同赔付款                          -                 -            -            - 项的现款 拆出资金净加多额                 -                 -            -            - 支付利息、手续费及佣                          -                 -            -            - 金的现款 支付保单红利的现款                -                 -            -            - 支付给职工及为职工支 付的现款 支付的各项税费           6,964.06         11,496.14     9,708.28    10,104.33 支付其他与经营行为有 关的现款 经营行为现款流出小 计 经营行为产生的现款                  -9,589.17         45,720.13    32,348.73    38,982.32 流量净额 二、投资行为产生的现 金流量： 收回投资收到的现款           85.75                  -    15,000.00    42,997.28 取得投资收益收到的现                          -           384.66       992.31      2,686.45 金 处置固定财富、无形资 产和其他永恒财富收回          11.69              20.53        41.52        57.13 的现款净额 处置子公司过头他营业                          -           779.10       349.43       483.33 单元收到的现款净额 收到其他与投资行为有        1,958.63          8,589.94      419.61      4,350.44            海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案 关的现款 投资行为现款流入小 计 购建固定财富、无形资 产和其他永恒财富支付       11,138.88         36,992.88    38,199.98    27,917.90 的现款 投资支付的现款                  -         17,440.00     5,000.00    49,814.76 质押贷款净加多额                 -                 -            -            - 取得子公司过头他营业 单元支付的现款净额 支付其他与投资行为有 关的现款 投资行为现款流出小 计 投资行为产生的现款                 -54,118.18        -54,542.76   -27,773.23   -34,862.12 流量净额 三、筹资行为产生的现                          -                 -            -            - 金流量： 招揽投资收到的现款                -           897.00      1,483.98     1,499.00 其中：子公司招揽少数                          -           897.00      1,483.98     1,499.00 鼓励投资收到的现款 取得借款收到的现款       188,338.48        119,011.95   130,076.03   104,004.27 收到其他与筹资行为有 关的现款 筹资行为现款流入小 计 偿还债务支付的现款       119,933.08         92,163.98   128,758.88    79,758.60 分拨股利、利润或偿付 利息支付的现款 其中：子公司支付给少                          -             70.71        65.21      116.47 数鼓励的股利、利润 支付其他与筹资行为有 关的现款 筹资行为现款流出小 计 筹资行为产生的现款 流量净额 四、汇率变动对现款及 现款等价物的影响 五、现款及现款等价物                  -7,736.70          7,907.63     7,371.98     8,543.04 净加多额           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案 加：期初现款及现款等 价物余额 六、期末现款及现款等 价物余额   （2）母公司现款流量表                                                             单元：万元     名目       2025 年 1-6 月    2024 年度          2023 年度       2022 年度 一、经营行为产生的现 金流量： 销售商品、提供劳务收 到的现款 收到的税费返还                  -                -             -        90.77 收到其他与经营行为有 关的现款 经营行为现款流入小计        2,029.67        3,976.94      5,401.51       5,774.03 购买商品、继承劳务支 付的现款 支付给职工及为职工支 付的现款 支付的各项税费            241.74           302.48       265.18         354.56 支付其他与经营行为有 关的现款 经营行为现款流出小计        6,598.25        7,550.85      5,561.35       5,834.23 经营行为产生的现款流                  -4,568.59        -3,573.91      -159.85         -60.20 量净额 二、投资行为产生的现 金流量： 收回投资收到的现款                -                -      350.00       15,481.18 取得投资收益收到的现 金 处置固定财富、无形资 产和其他永恒财富收回               -                -             -             - 的现款净额 处置子公司过头他营业                          -          779.10              -             - 单元收到的现款净额 收到其他与投资行为有 关的现款 投资行为现款流入小计        4,019.49        8,738.75       734.28       21,847.83 购建固定财富、无形资        3,557.46           15.49       317.31         260.20           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案 产和其他永恒财富支付 的现款 投资支付的现款         81,169.00         21,358.00     7,282.00      37,934.56 取得子公司过头他营业                         -                 -            -              - 单元支付的现款净额 支付其他与投资行为有 关的现款 投资行为现款流出小计      88,709.47         27,882.98     8,877.73      38,378.30 投资行为产生的现款流                -84,689.97        -19,144.23    -8,143.45     -16,530.47 量净额 三、筹资行为产生的现 金流量： 招揽投资收到的现款               -                 -            -              - 取得借款收到的现款      112,089.00         51,681.50    69,750.44      77,000.00 收到其他与筹资行为有 关的现款 筹资行为现款流入小计     185,640.39        115,266.96   119,328.61     359,554.51 偿还债务支付的现款       55,888.87         55,350.44    77,239.50      48,110.20 分拨股利、利润或偿付 利息支付的现款 支付其他与筹资行为有 关的现款 筹资行为现款流出小计     107,148.20         85,590.34   109,869.96     344,766.16 筹资行为产生的现款流 量净额 四、汇率变动对现款及                         -                 -            -              - 现款等价物的影响 五、现款及现款等价物                -10,766.37          6,958.48     1,155.35      -1,802.32 净加多额 加：期初现款及现款等 价物余额 六、期末现款及现款等 价物余额   （二）合并报表范围变化情况   敷陈期内，公司合并报表范围变化情况如下：   被购买方称呼        股权取得时点                  股权取得比例             股权取得款式          海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案 汾阳渊昌              2022-11-30              64.00%                 购买 振元环保              2023-5-31               51.84%                 购买 贺利氏光伏银浆作事部        2025-3-31               100.00%                购买 海天绿能                                      100.00%                购买   注：2024 年 12 月底，为捏续整合上风资源，莳植公司垃圾废弃发电业务范围、进一步 夯实固废板块布局，公司完成了对海天绿能 30%股权的收购。在 2025 岁首通过西南长入产 权来回所，以合同转让的款式进一步取得了海天绿能剩余 70%股权。   无          丧失限定权的时   子公司                   股权处置比例            剩余股权比例          股权处置款式             点 豫源清浑水        2023-3-8           100.00%             -       股权转让   （1）新设的一级子公司 宜宾高新、雁达环保、旻择交易及瀚务交易。2024 年，公司新设子公司分质供 水、贝普乐商榷。   （2）刊出的一级子公司   （3）不组成合并限定下的企业收购   公司对以下单元进行收购时，被收购单元并不组成业务，因此不四肢非合并 限定下的企业合并。  序号              单元称呼                               收购完成时期              海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案      （三）公司最近三年一期的主要财务方针      公司按照中国证监会《公开刊行证券的公司信息露馅编报国法第 9 号—净资  产收益率和每股收益的策画及露馅（2010 年考订）》《公开刊行证券的公司信  息露馅解说性公告第 1 号—非时常性损益（2008）》要求策画的净财富收益率和  每股收益如下：                                          加权平      每股收益（元/股）                                          均净资                敷陈期利润                              基本每     稀释每股                                          产收益                                           率       股收益      收益           包摄于公司粗鄙股鼓励的净利润                 11.53%    0.66     0.66           扣除非时常性损益后包摄于公司粗鄙股鼓励的净利润        10.29%    0.59     0.59           包摄于公司粗鄙股鼓励的净利润                  9.89%    0.52     0.52           扣除非时常性损益后包摄于公司粗鄙股鼓励的净利润         9.05%    0.48     0.48           包摄于公司粗鄙股鼓励的净利润                  9.38%    0.46     0.46           扣除非时常性损益后包摄于公司粗鄙股鼓励的净利润         8.48%    0.42     0.42  注：上述各项方针策画公式如下：  （1）加权平均净财富收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）；其中：  P0 分别对应于包摄于公司粗鄙股鼓励的净利润、扣除非时常性损益后包摄于公司粗鄙股股  东的净利润；NP 为包摄于公司粗鄙股鼓励的净利润；E0 为包摄于公司粗鄙股鼓励的期初净  财富；Ei 为敷陈期刊行新股或债转股等新增的、包摄于公司粗鄙股鼓励的净财富；Ej 为报  告期回购或现款分成等减少的、包摄于公司粗鄙股鼓励的净财富；M0 为敷陈期月份数；Mi  为新增净财富次月起至敷陈期期末的累计月数；Mj 为减少净财富次月起至敷陈期期末的累  计月数；Ek 为因其他来回或事项引起的、包摄于公司粗鄙股鼓励的净财富增减变动；Mk  为发生其他净财富增减变动次月起至敷陈期期末的累计月数；  （2）基本每股收益=P0÷S；S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk；其中：P0 为包摄于公司  粗鄙股鼓励的净利润或扣除非时常性损益后包摄于粗鄙股鼓励的净利润；S 为刊行在外的普  通股加权平均数；S0 为期初股份总额；S1 为敷陈期因公积金转增股本或股票股利分拨等增  加股份数；Si 为敷陈期因刊行新股或债转股等加多股份数；Sj 为敷陈期因回购等减少股份  数；Sk 为敷陈期缩股数；M0 敷陈期月份数；Mi 为加多股份次月起至敷陈期期末的累计月  数；Mj 为减少股份次月起至敷陈期期末的累计月数；  （3）稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转  换债券等加多的粗鄙股加权平均数）；其中，P1 为包摄于公司粗鄙股鼓励的净利润或扣除  非时常性损益后包摄于公司粗鄙股鼓励的净利润，并沟通稀释性潜在粗鄙股对其影响，按《企  业司帐准则》及研究划定进行调节。公司在策画稀释每股收益时，应试虑统统稀释性潜在普                       海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案             通股对包摄于公司粗鄙股鼓励的净利润或扣除非时常性损益后包摄于公司粗鄙股鼓励的净             利润和加权平均股数的影响，按照其稀释进程从大到小的限定计入稀释每股收益，直至稀释             每股收益达到最小值。               （四）公司财务现象分析                                                                                单元：万元        名目                   金额          比例         金额           比例        金额          比例         金额         比例 流动财富 货币资金              57,026.65    7.11%     60,363.04     9.13%    64,115.72   10.27%    59,676.71   10.25% 来回性金融财富                   -         -             -        -            -         -   10,000.00    1.72% 应收单据               6,016.58    0.75%      1,713.26     0.26%            -         -           -          - 应收账款             120,369.56   15.01%     98,072.64    14.83%    73,447.39   11.76%    53,879.06    9.26% 应收款项融资             2,702.20    0.34%              -        -            -         -           -          - 预支款项               2,902.02    0.36%       941.68      0.14%     2,147.68    0.34%     1,068.06    0.18% 其他应收款              3,681.76    0.46%      2,330.25     0.35%     2,570.99    0.41%     1,606.69    0.28% 存货                 9,840.90    1.23%      2,899.18     0.44%     5,305.09    0.85%     3,608.22    0.62% 合同财富               2,544.91    0.32%      1,269.33     0.19%     1,236.07    0.20%      822.91     0.14% 捏有待售财富             6,789.27    0.85%      6,733.73     1.02%            -         -    1,565.86    0.27% 一年内到期的非流动资 产 其他流动财富            10,976.40    1.37%      5,684.17     0.86%     6,520.88    1.04%     5,605.53    0.96% 流动财富共计           225,774.68   28.16%    180,742.66    27.33%   155,404.56   24.89% 137,887.13     23.69% 非流动财富 永恒应收款             19,267.53    2.40%      1,982.69     0.30%      644.09     0.10%      704.81     0.12% 永恒股权投资            16,376.44    2.04%     27,828.31     4.21%    15,690.67    2.51%    19,796.64    3.40% 其他非流动金融财富         24,997.72    3.12%     24,997.72     3.78%    24,997.72    4.00%    24,997.72    4.29% 投资性房地产             1,854.40    0.23%      1,535.71     0.23%     1,613.76    0.26%     1,692.18    0.29% 固定财富             136,375.13   17.01%     78,192.86    11.83%    78,411.15   12.56%    79,587.92   13.67% 在建工程               2,096.44    0.26%      1,352.29     0.20%     2,163.26    0.35%     2,794.56    0.48% 使用权财富              3,179.82    0.40%      1,207.11     0.18%     1,286.02    0.21%     1,313.76    0.23% 无形财富             349,545.14   43.59%    325,129.14    49.17%   334,546.56   53.58% 305,117.31     52.42% 永恒待摊用度             4,984.57    0.62%       564.02      0.09%      804.13     0.13%      710.19     0.12% 递延所得税财富            9,733.03    1.21%      7,710.73     1.17%     5,543.72    0.89%     5,046.30    0.87%                         海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案        名目                     金额           比例        金额           比例         金额         比例         金额         比例 其他非流动财富              7,620.31     0.95%     9,999.24     1.51%     3,313.29    0.53%     2,426.60    0.42% 非流动财富共计            576,030.54   71.84%    480,499.83    72.67%   469,014.37   75.11% 444,188.00     76.31% 财富悉数               801,805.22   100.00%   661,242.48 100.00%     624,418.93 100.00% 582,075.13 100.00%               敷陈期各期末，公司总财富范围分别为582,075.13万元、624,418.93万元、             增长较多，主要系在2025年3月底完成对贺利氏光伏导电浆料和海天绿能的收购             所致。               从公司财富结构来看，呈现非流动财富比例较高的特色。敷陈期各期末，公             司非流动财富占财富总额的比例分别为76.31%、75.11%、72.67%和71.84%，公             司从事给水业务、浑水处理以及围绕垃圾废弃发电等的固废业务，所需的研究基             础设施投资大，从而形成了较大金额的固定财富、无形财富等非流动财富，稳健             公司的业务特色及经营情况。                                                                                  单元：万元        名目                     金额           比例        金额           比例        金额          比例         金额         比例 流动欠债： 短期借款                89,905.02    18.11%    50,933.59    14.02%    46,795.22   13.43%    33,156.97    9.74% 搪塞单据                        -         -      434.64      0.12%            -         -     534.62     0.16% 搪塞账款                43,009.33     8.66%    47,890.97    13.19%    61,369.94   17.62%    58,457.10   17.17% 合同欠债                 9,183.95     1.85%    12,748.29     3.51%    12,211.26    3.51%    13,758.99    4.04% 搪塞职工薪酬               3,324.41     0.67%     3,895.94     1.07%     3,241.91    0.93%     2,837.85    0.83% 应交税费                 3,262.22     0.66%     5,306.31     1.46%     4,222.77    1.21%     3,417.43    1.00% 其他搪塞款               15,901.77     3.20%    12,800.74     3.52%    14,629.48    4.20%    12,620.57    3.71% 捏有待售欠债                      -         -             -        -            -         -     334.45     0.10% 一年内到期的非流动负 债 其他流动欠债                944.72      0.19%     2,815.51     0.78%      163.34     0.05%      135.09     0.04% 流动欠债共计             198,274.15   39.93%    169,357.01    46.63%   163,279.96   46.87% 162,897.07     47.85% 非流动欠债：                        海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案        名目                    金额           比例         金额                比例          金额            比例         金额         比例 永恒借款              236,634.05    47.66%   169,791.91         46.75%      158,458.19     45.49% 153,850.05     45.20% 租借欠债                2,532.16     0.51%     1,280.63          0.35%        1,453.22      0.42%     1,528.53    0.45% 永恒搪塞款              30,820.10     6.21%                -           -          62.74      0.02%      124.66     0.04% 瞻望欠债               17,875.69     3.60%    17,127.25          4.72%       19,184.53      5.51%    16,329.19    4.80% 递延收益                4,094.27     0.82%     4,287.44          1.18%        4,664.77      1.34%     4,323.61    1.27% 递延所得税欠债             6,315.98     1.27%     1,334.68          0.37%        1,250.70      0.36%     1,344.57    0.39% 非流动欠债共计           298,272.25   60.07%    193,821.90         53.37%      185,074.14     53.13% 177,500.61     52.15% 欠债共计              496,546.40   100.00%   363,178.91 100.00%             348,354.10 100.00% 340,397.68 100.00%               敷陈期各期末，公司欠债总额分别为340,397.68万元、348,354.10万元、             大，主要系公司为收购贺利氏光伏财富，借入并购贷款，进而导致短期借款和长             期借款大幅加多所致。               敷陈期内，公司偿债才能方针如下：                   名目                 2025/6/30            2024/12/31      2023/12/31      2022/12/31             流动比率（倍）                         1.14                 1.07            0.95             0.85             速动比率（倍）                         1.09                 1.05            0.92             0.82             财富欠债率（合并）                    61.93%               54.92%          55.79%            58.48%             财富欠债率（母公司）                   42.28%               37.77%          38.49%            41.68%             上表各方针的具体策画公式如下：             （1）流动比率=流动财富/流动欠债             （2）速动比率=（流动财富-存货）/流动欠债             （3）财富欠债率=总欠债/总财富               敷陈期各期末，公司流动比率分别为 0.85、0.95、1.07 和 1.14，速动比率分             别为 0.82、0.92、1.05 和 1.09。敷陈期内，公司流动比率、速动比率呈踏实加多             的趋势，主要原因系受敷陈期浑水处理单价调增，与调价研究的应收账款加多所             致。由于调价研究应收账款回款有一定周期，导致应收账款范围加多，同期搪塞             账款余额并未大幅加多，流动财富增幅大于流动欠债增幅，进而导致流动比率和             速动比率加多。              海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案    敷陈期各期末，公司财富欠债率（合并）分别为 58.48%、55.79%、54.92%  和 61.93%。2022-2024 年，公司举座财务现象稳健，敷陈期内未尝出现爽约或不  能按时偿还债务的情况，具有较好的偿付才能，资信现象邃密，财富欠债率举座  保捏踏实。  借款加多50,269.12万元，进而使公司的财富欠债率有所莳植。    敷陈期内，公司营运才能方针如下：         名目            2025 年 1-6 月         2024 年度            2023 年度        2022 年度 应收账款盘活率（次）                       1.57                1.51             1.74        2.19 存货盘活率（次）                        20.72            18.90             14.87         15.36  上表各方针的具体策画公式如下：  （1）应收账款盘活率=营业收入/应收账款和合同财富期初期末平均余额  （2）存货盘活率=营业成本/存货期初期末平均余额  （3）2025 年 1-6 月，运营才能方针已年化处理。    敷陈期各期，公司应收账款盘活率分别为2.19、1.74、1.51和1.57，举座呈降  低的趋势，主要系敷陈期内浑水处理业务单价有所莳植，公司一次性阐发提价对  应的应收账款，该类应收账款回款有一定的周期，进而导致应收账款范围捏续提  升。    敷陈期各期，公司存货盘活率分别为15.36、14.87、18.90和20.72，总体呈增  长的趋势，主要原因跟着敷陈期内户表业务量的裁汰，各期末存货——合同践约  成本呈裁汰的趋势，存货范围相应裁汰。                                                                              单元：万元        名目       2025 年 1-6 月      2024 年度                   2023 年度          2022 年度 营业收入                99,831.87           151,860.99           127,669.50       118,729.35 营业成本                68,227.39            77,543.55            66,266.74        66,247.16 轮廓毛利率                 31.66%               48.94%               48.10%           44.20% 期间用度                23,803.67            32,320.60            29,028.96        24,956.34             海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案        名目      2025 年 1-6 月    2024 年度          2023 年度       2022 年度 期间用度率                23.84%           21.28%        22.74%        21.02% 利润总额                8,052.84        37,828.34     28,651.79     25,537.06 净利润                 7,209.02        33,024.98     23,676.77     21,518.41 包摄于母公司统统者的 净利润  上表各方针的具体策画公式如下：  （1）轮廓毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入  （2）期间用度＝销售用度+料理用度+研发用度+财务用度  （3）期间用度率=期间用度/营业收入       敷陈期内，公司将绿色低碳发展四肢企业可捏续发展的主旋律，反馈国度“双  碳”场地，要点布局“环保”与“新材料”两大规模：一方面，上市公司捏续巩  固与作念强原有以给水、浑水处理为中枢的环保业务，并依托丰富的环保投资、建  设、运营和料理教养，助力以垃圾废弃发电为主的固废处理等其他环保业务发展；  另一方面，上市公司通过收购贺利氏光伏导电浆料业务，布局新材料业务，拓展  公司业务类型，并通过推动光伏产业链关节材料的时代革命进一步减少碳排放，  构建新的功绩增长点。最近三年，公司浑水处理业务、给水业务举座呈现增长的  趋势，营业收入和净利润逐年加多。       四、本次向不特定对象刊行可退换公司债券的召募资金用途       参见本预案“二、本次刊行粗略”之“（十七）本次召募资金用途”的研究  内容。       五、公司利润分拨情况       （一）公司现行利润分拨计策       公司现行灵验的《公司轨则》对利润分拨计筹划定如下：       “第一百六十条 公司利润分拨计接应保捏连络性和踏实性，应嗜好对投资  者的合理投资薪金，并兼顾公司的可捏续发展。公司董事会、鼓励会对利润分拨  计策的决策和论证经由中应当充分沟通安详董事、公众投资者的成见。       （一）利润分拨的原则        海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案   公司实施捏续、踏实的股利分拨计策，公司的利润分拨应当嗜好投资者的特 别是中小投资者合理投资薪金和公司的可捏续发展。   （二）利润分拨款式   公司利润分拨可选用现款、股票、现款与股票相结合或者法律、律例允许的 其他款式，利润分拨不得进步累计可分拨利润的范围，不得损伤公司捏续经营能 力。在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分拨。公司在取舍利润分拨款式 时，相对于股票股利瓜分拨款式优先取舍现款分成的利润分拨款式；具备现款分 红条件的，应当取舍现款分成进行利润分拨。   （三）利润分拨的条件和比例   （1）公司该年度或半年度罢了的可分拨利润为正好，即公司弥补去世、提 取公积金后所余的税后利润为正好。   （2）公司累计可供分拨利润为正好，以前每股累计可供分拨利润不低于0.1 元。   （3）审计机构对公司的该年度或半年度财务敷陈出具无保属成见的审计报 告。   在平静利润分拨条件前提下，原则上公司每年进行一次利润分拨，主要以现 金分成为主，但公司不错把柄公司盈利情况及资金需求现象进行中期现款分成。   公司具备现款分成条件的，公司应当选用现款款式分拨股利，公司每年以现 金款式分拨的股利不少于以前罢了的可分拨利润的 10%；公司在实施上述现款 分拨股利的同期，不错派发股票股利。公司董事会应当轮廓沟通所处行业特色、 发展阶段、本人经营模式、盈利水平以及是否有首要资金支拨安排等身分，分散 下列情形，并按照公司轨则划定的智力，提议相反化的现款分成计策：        海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案   （1）公司发展阶段属进修期且无首要资金支拨安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到80%；   （2）公司发展阶段属进修期且有首要资金支拨安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到40%；   （3）公司发展阶段属成永恒且有首要资金支拨安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到20%；   公司在践诺分成时具体所处阶段，由公司董事会把柄具体情形细目。公司发 展阶段不易分散但有首要资金支拨安排的，不错按照前款第（3）项划定处理。   公司年度敷陈期内盈利且母公司报表中未分拨利润为正，未进行现款分成或 拟分拨的现款红利总额（包括中期已分拨的现款红利）与以前包摄于公司鼓励的 净利润之比低于30%的，公司应当在利润分拨研究公告中详备露馅以下事项：   （1）结合所处行业特色、发展阶段和本人经营模式、盈利水平、偿债才能、 资金需求等身分，对于未进行现款分成或现款分成水平较低原因的发挥；   （2）留存未分拨利润的瞻望用途及收益情况；   （3）公司在相应期间是否按照中国证监会研究划定为中小鼓励参与现款分 红决策提供了便利；   （4）公司为增强投资者薪金水平拟选用的措施。   公司母公司报表中未分拨利润为负但合并报表中未分拨利润为正的，公司应 当在年度利润分拨研究公告中露馅公司控股子公司向母公司实施利润分拨的情 况，及公司为增强投资者薪金水平拟选用的措施。   （四）公司披发股票股利的具体条件   公司在经营情况邃密且董事会以为公司改日成长性较好、每股净财富偏高、 公司股票价钱与公司股本范围不匹配、披发股票股利有益于公司全体鼓励举座利 益时，不错在平静上述现款分成的条件下，公司不错取舍披发股票股利款式进行 利润分拨，具体分成比例由公司董事会审议通事后，提交鼓励会审议决定。           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案   （五）公司利润分拨决策的决策智力和机制 供给和需求情况提议、拟订，经董事会审议通过并经半数以上安详董事应允后提 请鼓励会审议。   公司审议现款分成具体决策时，董事会应当稳重研究和论证公司现款分成的 时机、条件和最低比例、调节的条件及决策智力要求等事宜。   安详董事以为现款分成具体决策可能损伤上市公司或者中小鼓励权益的，有 权发表安详成见。董事会对安详董事的成见未选用或者未统统选用的，应当在董 事会决议公告中露馅安详董事的成见及未选用的具体情理。   审计委员会应当关心董事会实施现款分成计策和鼓励薪金经营以及是否履 行相应决策智力和信息露馅等情况。审计委员会发现董事会存在未严格实施现款 分成计策和鼓励薪金经营、未严格履行相应决策智力或未能确凿、准确、完竣进 行相应信息露馅的，督促其实时改正。 案的，公司应在董事会决议公告和年报全文中露馅未进行现款分成或现款分拨低 于划定比例的原因，以及公司留存收益真的凿用途及瞻望投资收益等事项进行专 项发挥并提交鼓励会审议。   （六）公司利润分拨计策的变更   如遭受干戈、当然灾害等不可抗力，并对公司坐褥经营变成首要影响时，或 公司本人经营现象发生首要变化时，或公司把柄坐褥经营情况、投资经营和永恒 发展的需要确需调节利润分拨计策的，公司可对利润分拨计策进行调节，调节后 的利润分拨计策不得违反中国证监会和证券来回所的研究划定。研究调节利润分 配计策的制订和修改由公司董事会起草，在修改经由中应与安详董事和审计委员 会进行充分辩论，经董事会审议通事后提交鼓励会审议。鼓励会审议制定或修改 利润分拨研究计策时，须经出席鼓励会会议的鼓励（包括鼓励代理东说念主）所捏表决 权的2/3以上表决通过，审议时公司应提供采集投票系统进行表决，充分征求社 会公众投资者的成见，以保护投资者的权益。           海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案    （七）利润分拨计策的露馅    公司应当在按时敷陈中详备露馅利润分拨计策的制定及实施情况，并对下列 事项进行专项发挥： 得到充分保重等； 薪金水平拟选用的举措等。    如触及利润分拨计策进行调节或变更的，还要详备发挥调节或变更的条件和 智力是否合规和透明等。    （八）其他事项    公司鼓励存在违法占用公司资金情况的，公司应当扣减该鼓励所分拨的现款 红利，以偿还其占用的资金。”    （二）最近三年公司利润分拨情况    公司 2022 年、2023 年及 2024 年的利润分拨情况如下：                                                     单元：万元                           包摄于母公司统统者          现款分成占当期包摄于母公   年份       现款分成                              的净利润             司统统者的净利润的比例    公司最近三年以现款款式累计分拨的利润共计 12,467.52 万元，占最近三年 罢了的年均可分拨利润 25,333.53 万元的 49.21%。         海天水务集团股份公司向不特定对象刊行可退换公司债券预案   （三）改日三年鼓励分成薪金经营（2025-2027 年）   把柄中国证监会《上市公司监管教悔第3号——上市公司现款分成》和《上 海证券来回所上市公司自律监管教悔第1号——门径运作》等研究法律律例、规 范性文献及公司轨则划定，公司董事会特制订《海天水务集团股份公司改日三年 鼓励薪金经营（2025年-2027年）》，尚需提交鼓励会审议，具体内容详见公司 同日露馅的研究公告及文献。   六、公司董事会对于公司不存在失信情形的声明   把柄《对于对失信被实施东说念主实施长入惩责的联接备忘录》（发改财金 [2016]141 号）《对于对海关失信企业实施长入惩责的联接备忘录》（发改财金 [2017]427 号），经自查，公司及子公司不存在被列入失信被实施东说念主的情形，亦 未发生可能影响公司本次向不特定对象刊行可退换公司债券的失信行为。   七、公司董事会对于公司改日十二个月内再融资谋略的声明   对于除本次向不特定对象刊行可退换公司债券外改日十二个月内其他再融 资谋略，公司作出如下声明：“自本次向不特定对象刊行可退换公司债券决策被 公司鼓励会审议通过之日起，公司改日十二个月将把柄业务发展情况细目是否实 施其他再融资谋略。”                            海天水务集团股份公司董事会